El sector eléctrico está constituido por tres principales actividades, mediante las cuales la energía es producida, transportada y entregada al usuario final. Dichas actividades son: Generación, Transmisión y Distribución.
Generación: Es la producción de la energía, que tiene lugar en las plantas generadoras.
En Panamá existen dos tipos de plantas generadoras: las hidroeléctricas y las térmicas.
Las principales plantas hidroeléctricas son: Fortuna, La Estrella, Los Valles (ubicadas en la provincia de Chiriquí) y Bayano, ubicada en la provincia de Panamá. Las principales plantas termoeléctricas son Bahía Las Minas, ubicada en la provincia de Colón y Pan Am, ubicada en la provincia de Panamá.
Transmisión: Una vez que la energía ha sido producida por las plantas generadoras, es inyectada al sistema de transmisión, el cual básicamente consiste en una línea de alto voltaje, que recibe la energía producida por las generadoras y la transporta a los diferentes puntos de entrega.
Distribución: Luego de ser puesta en los puntos de entrega, la energía es distribuida a través de líneas de menor voltaje, a todos los usuarios finales.